El origen del cóctel Long Island Iced Tea es aún bastante dudoso. La historia más conocida es la que cuenta que el cóctel fue servido por primera vez a finales de la década de 1970 por un barman llamado Robert (Rosebud) Buttu, mientras trabajaba en el Oak Beach Inn, un popular club nocturno de la ciudad de Babylon, Long Island, Nueva York. Al principio Rosebud simplemente lo llamó Iced Tea, pero cuando el cóctel fue conocido en todo el país, introdujo «Long Island» en el nombre de la bebida. Rosebud puso al cóctel el nombre de Iced Tea por el color que toma la bebida al diluir la cola con los demás ingredientes.

La historia de Nueva York anteriormente escrita ha sido prácticamente la única conocida del cóctel Long Island Iced Tea hasta el 13 octubre de 2006, día en que el escritor JS Moore pone a la venta su libro Understanding Apples, libro en el que cuenta una recopilación de anécdotas y pequeñas historias ocurridas en Long Island, comunidad de Kingsport, Tennessee, en su día un lugar turbulento conocido por la violencia y el contrabando, y en un tiempo más lejano, un lugar sagrado de reunión de la nación Cherokee. Una de estas pequeñas historias contadas por JS Moore en su libro hace referencia al origen del cóctel Long Island Iced Tea, según cuenta, el cóctel fue creado en la década de 1920 en una pequeña comunidad de Long Island (Isla larga del río Holston) por un hombre al que todos conocían como el viejo Bishop, quién pasó la receta a su hijo Ransom Bishop, quién se encargó de perfeccionar la bebida en la década de 1940.

No es de extrañar que muchos de los cócteles creados durante la ley seca en los Estados Unidos quedaran en el olvido ya que estos sólo eran conocidos por pequeños grupos de personas, y a nadie en su sano juicio se le ocurriría alardear de haber creado un cóctel con alcohol en aquellos tiempos, no hay que olvidar que los castigos por beber o vender alcohol podían llegar a ser penas de prisión.

Muchos de estos cócteles fueron rescatados décadas más tarde por barmans que los hicieron suyos, como podría haber pasado con el Long Island Iced Tea, quizás fue creado en Tennessee y rescatado por Rosebud que habría cambiado algún ingrediente para hacerlo propio. El cóctel Long Island Iced Tea que nos describe JS Moore en su libro lleva whisky como no podía ser de otra manera tratándose de Tennessee, y el de Nueva York por el contrario lleva en su lugar Cointreau.

Un detalle que podría aclarar algo es el hecho de que al cóctel se le añade un poco de cola para que tome un aspecto parecido al Iced Tea, y es muy comprensible que durante la época de la prohibición las gentes tratasen de disfrazar los cócteles, para poder ocultar el hecho de que estaban bebiendo alcohol, otro detalle es que el Long Island Iced Tea creado por el viejo Bishop contenía jarabe de arce, un ingrediente bastante dulce, lo que hace que su sabor fuera aún más parecido al de un Iced Tea.